1.期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。

2.就股票期权来说，期权的买方（权利方）通过向卖方（义务方）支付一定的费用（即期权费或权利金），获得一种权利，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的标的股票或ETF。当然，买方（权利方）也可以选择放弃行使权利。如果买方决定行使权利，卖方就有义务履约。

1.合约类型：分为认购期权和认沽期权两种。

2.合约标的：期权交易双方权利和义务所共同指向的对象。通常，股票期权的合约标的是在交易所上市交易的单只股票或ETF。

3.合约到期日：是指合约有效期截止的日期，也是期权权利方可行使权利的最后日期。合约到期后自动失效，期权权利方不再享有权利，期权义务方不再承担义务。

4.行权价格，也称为执行价格、敲定价格、履约价格，是期权合约规定的、在期权权利方行权时合约标的的交易价格。这一价格确定后，在期权到期日，无论合约标的的市场价格上涨或下跌到什么水平，只要期权权利方要求行权，期权义务方都必须以此行权价格履行交易。

5.合约单位：是指一张期权合约对应的合约标的的数量。合约单位与权利金的乘积，即为买入（卖出）一张期权合约的交易金额。

6.行权价格间距：是基于同一合约标的的期权合约相邻两个行权价格的差值，一般为事先设定。

7.交割方式：分为实物交割和现金交割两种，实物交割是指在期权合约到期后，对于认购期权而言，权利方支付现金买入标的资产，义务方收入现金卖出标的资产；对于认沽期权而言，权利方卖出标的资产收入现金，义务方则买入标的资产并支付现金。现金交割是指期权买卖双方按照结算价格以现金的形式支付价差，不涉及标的资产的交付。

按照不同标准，股票期权分为以下几种类型：

①按期权买方的权利划分，分为认购期权和认沽期权：

认购期权是指期权买方（权利方）有权在约定时间以约定价格从期权卖方（义务方）手中买进一定数量标的证券的期权合约，买方享有的是买入选择权。

认沽期权是指期权买方（权利方）有权在约定时间以约定价格将一定数量标的证券卖给期权卖方（义务方）的期权合约，买方享有的是卖出选择权。

②按期权买方执行期权的时限划分，分为欧式期权和美式期权：

欧式期权是指期权买方（权利方）只能在期权到期日行权的期权。

美式期权是指期权买方（权利方）可以在期权购买日至到期日之间任一交易日行权的期权。

③按行权价格与标的证券市价的关系划分，分为实值期权、平值期权和虚值期权：

实值期权，也称价内期权，是指行权价格低于标的证券的市场价格的认购期权，或者行权价格高于标的证券市场价格的认沽期权。

平值期权，也称价平期权，是指行权价格与标的证券的市场价格相同或最为接近的认购（认沽）期权。

虚值期权，也称价外期权，是指行权价格高于标的证券的市场价格的认购期权，或者行权价格低于标的证券市场价格的认沽期权。

价值归零风险：虚值（平值）期权在接近合约到期日时期权价值逐渐归零，此时内在价值为零，时间价值逐渐降低。不同于股票的是，股票期权到期后即不再存续。

高溢价风险：当出现股票期权价格大幅高于合理价值时，可能出现高溢价风险。投资者切忌跟风炒作。

到期不行权风险：实值期权在到期时具有内在价值，只有选择行权才能获取期权的内在价值。

交割风险：无法在规定的时限内备齐足额的现金/现券，导致股票期权行权失败或交割违约。

流动性风险：在期权合约流动性不足或停牌时无法及时平仓，特别是深度实值/虚值的期权合约。

保证金风险：期权卖方可能随时被要求提高保证金数额，若无法按时补交，会被强行平仓。

除此之外，投资者还应当通过了解期权业务规则、签署期权交易风险揭示书、参与投资者教育活动等各种途径，全面了解和知悉从事期权投资的各类风险，谨慎做出投资决策。