伟星新材(002372)新股发行介绍
    
    一、发行概况
    发 行 人：浙江伟星新型建材股份有限公司
    主承销商：东北证券股份有限公司
    (保荐人)
    发行数量：6,340万股
    市 盈 率：35.24倍（每股收益按照2009年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损
     益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
    发行方式：采用网下向询价对象定价配售与网上向社会投资者定价发行相结合的方式
    发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立A 股股票账户的符合条件的
     境内自然人和法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
    发行价格：17.97元/股
    网下申购上限：1,268万股
    网上申购上限：50,000股
    网下申购日期：2010年3月8日
    网上申购日期：2010年3月8日
    网下申购规定：1、参与对象
     经主承销商确认，参与了初步询价报价，且其报价不低于本次发行
     价格的有效报价的股票配售对象为105家，其对应的有效报价总量为
     89,734万股。参与初步询价的股票配售对象可通过深交所网下发行
     电子平台查询其报价是否为有效报价及有效报价对应的申购数量。
     2、网下申购
     参与网下申购的股票配售对象必须足额、及时向中国结算深圳分公
     司的网下发行资金专户划付申购资金。
     （1）申购资金=发行价格×有效申购数量
     （2）股票配售对象的申购数量应与有效报价数量一致；
     （3）股票配售对象应使用在中国证券业协会备案的银行账户划付申
     购资金；
     （4）股票配售对象应确保资金在2010年3月8日（T日，周一）15:00
     之前到达中国结算深圳分公司的网下发行资金专户；
     （5）本次网下申购划款备注栏的备注格式为：
     “B001999906WXFX002372”；
     （6）配售对象在深交所网下发行电子平台一旦提交申购，即被视为
     向保荐机构（主承销商）发出正式申购要约，具有法律效力。
     3、网下配售
     发行人和主承销商以股票配售对象网下申购结果确定获配的股票配
     售对象名单及获配股数。确定原则如下：
     （1）如果提供有效报价的股票配售对象最终有效申购总量小于或等
     于本次网下发行数量1,268万股，则本次发行中止。
     （2）有效申购总量大于本次网下发行数量1,268万股（即出现了超
     额认购的情况）时，发行人和主承销商根据超额认购的实际情况以
     一定的超额认购倍数确定配售比例。对全部有效申购按照统一的配
     售比例进行配售，参加网下配售的股票配售对象获得的配售股数按
     以下公式计算：
     配售比例＝网下发行数量/有效申购总量
     某一股票配售对象获得的配售股数＝该股票配售对象全部有效申购
     数量×配售比例
     （3）配售股数只取计算结果的整数部分，不足一股的零股累积后由
     主承销商包销。
     发行人与主承销商将于2010年3月10日（T+2日，周三）刊登的《浙
     江伟星新型建材股份有限公司首次公开发行股票网下配售结果公告
     》中发布上述配售结果，内容包括：获得配售的股票配售对象名单
     、获配数量等。上述公告一经刊出，即视同已向参与网下申购的股
     票配售对象送达获配通知。
     4、多余款项退回
     2010年3月8日（T日，周一），中国结算深圳分公司于15:00后对股
     票配售对象划付的申购资金按《深圳市场首次公开发行股票网下发
     行电子化实施细则》（2009年修订）的规定进行有效性检查，并于
     2010年3月9日（T+1日，周二）9:00前发出电子付款指令，要求结算
     银行将无效资金退至股票配售对象备案账户。退款情况包括：股票
     配售对象划付金额大于当日应付申购金额，将多划款退回；股票配
     售对象划付金额小于当日应付申购金额，将全部来款退回；股票配
     售对象本次无申购资格，当日划付的金额无效，将全部来款退回。
     2010年3月9日（T+1日，周二），中国结算深圳分公司根据主承销商
     提供的网下配售结果，计算各股票配售对象实际应付的认购金额，
     并将股票配售对象T日划付的有效申购资金减去认购金额后的余额于
     2010年3月10日（T+2日，周三）9:00前，以电子指令方式通过相应
     的结算银行退至其备案账户。
     5、其他重要事项
     （1）网下发行股份锁定期：股票配售对象的获配股票应自本次发行
     中网上定价发行的股票在深圳证券交易所上市交易之日起锁定3个月
     （2）验资：深圳鹏诚会计师事务所将于2010年3月9日（T+1日，周
     二）对获配的股票配售对象网下发行申购资金的到账情况进行审验
     ，并出具验资报告。
     （3）律师见证：北京市地平线律师事务所将对本次网下发行过程进
     行见证，并出具专项法律意见书。
     （4）违约处理：如果可参与网下申购的股票配售对象未按规定及时
     足额缴纳申购款的，将被视为违约，并应承担违约责任。主承销商
     将违约情况报中国证监会和中国证券业协会备案，并有权限制违约
     配售对象参与主承销商下一项目的网下初步询价。
     （5）获配的股票配售对象的持股比例在本次网下发行后达到发行人
     总股本的5%以上（含5%），需自行及时履行信息披露义务。
     （6）本次网下发行申购款项在冻结期间产生的全部利息归证券投资
     者保护基金所有。
    
    二、募集资金运用
    2008年4月25日，公司2008年第二次临时股东大会审议通过关于募集资金项目运用议
    案。本次募集资金将按投资项目轻重缓急顺序依次投资以下项目：
     1、年产3.2万吨节能环保型PPR系列管材、管件扩建项目
     本项目建设总投资为26,577.60万元，其中固定资产投资22,636.63万元，铺底
    流动资金3,940.97万元。项目全部达产后，预计年平均销售收入86,661万元，年均
    利润总额13,764万元，投资利润率达到38.48%，投资回收期（含建设期）为4.33年
    （税后）。
     2、年产2.5万吨节能节水型PE系列管材、管件扩建项目
     本项目建设总投资为14,486.37万元，其中固定资产投资12,384.11万元，铺底
    流动资金2,102.26万元。项目全部达产后，预计年平均销售收入44,775万元，年均
    利润总额4,951万元，投资利润率达到25.53%，投资回收期（含建设期）为5.41年
    （税后）。
     3、年产1.5万吨环保型排水、排污用聚烯烃系列双壁波纹管扩建项目
     本项目建设总投资为7,536.03万元，其中固定资产投资6,685.26万元，铺底流
    动资金850.77万元。项目全部达产后，预计年平均销售收入19,512万元，年均利润
    总额2,460万元，投资利润率达到25.84%，投资回收期（含建设期）为5.27年
    （税后）。
    
    三、公司简介
     1、主要财务指标
    项目 2009年度 2008年度 2007年度
    流动比率 1.22 1.17 1.32
    速动比率 0.70 0.71 0.74
    资产负债率（母公司）（%） 52.03 49.77 54.34
    应收账款周转率（次） 13.55 11.77 10.34
    存货周转率（次） 3.68 3.85 3.28
    每股净资产（元） 1.60 1.70 1.20
    基本每股收益（元） 0.70 0.50 0.46
    稀释每股收益（元） 0.70 0.50 0.46
    每股经营活动的现金流量净额(元) 1.12 0.77 0.57
    每股净现金流量（元） -0.21 0.34 -0.22
    息税折旧摊销前利润(万元) 20,206.75 15,997.49 15,412.48
    利息保障倍数 14.57 6.70 8.12
    无形资产（不含土地使用权） 0.24 0.36 0.68
    占净资产的比例(%)
    
     2、每股收益及净资产收益率
     加权平均净资产收益率（%）
     项 目 2009年度 2008年度 2007年度
    归属于公司普通股股东的净利润 41.45 34.50 29.35
    扣除非经常性损益后归属于公司普 40.36 31.55 28.01
    通股股东的净利润
    
     每股收益
     2009年度 2008年度 2007年度
     项目（元/股） 基本 稀释 基本 稀释 基本 稀释
    归属于公司普通股股东的净利润 0.70 0.70 0.50 0.50 0.46 0.46
    扣除非经常性损益后归属于公司 0.68 0.68 0.46 0.46 0.32 0.32
    普通股股东的净利润
    
     3、发行前后股本的变化情况
    公司本次拟向社会公众公开发行6,340万股人民币普通股。发行前后公司股本结构变
    化情况如下：
     发行前 发行后
    股东名称 股数(万股) 比例(%) 股数(万股) 比例(%)
    伟星集团 9,880 52.00 9,880 38.99
    慧星发展 6,080 32.00 6,080 23.99
    章卡鹏 1,425 7.50 1,425 5.62
    张三云 950 5.00 950 3.75
    谢瑾琨 475 2.50 475 1.87
    徐有智 190 1.00 190 0.75
    公众投资者 - - 6,340 25.02
    合计 19,000 100.00 25,340 100.00
    
     4、公司背景及经营业务
     2007年12月10日公司全体股东伟星集团、慧星发展、章卡鹏、张三云、谢瑾琨
    、徐有智共同决议作为发起人，以公司截至2007年10月31日经审计的净资产
    198,321,712.40元，按照1.0438：1的比例折合190,000,000股（每股面值1元），整
    体变更设立股份有限公司。上述变更业经天健所浙天会验[2007]第138号《验资报告
    》验证，并于2007年12月20日在浙江省工商行政管理局进行变更登记，取得注册号
    为331082000006575的企业法人营业执照，注册资本为19,000万元。公司自1999年成
    立以来，专业从事高质量、高附加值新型塑料管道的研发、制造和销售。公司的产
    品主要原料为PPR、PE、PB；产品主要应用领域集中在建筑内给水、建筑排水、城乡
    （室外）给水、埋地排水等领域。
    
    公司主营业务收入产品构成：
    单位：万元
    项目\年度 2009年度 2008年度 2007年度
    - 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
    PPR管材管件 40,346.27 44.02 40,456.93 46.67 29,964.50 45.34
    PE管材管件 32,710.96 35.69 29,620.43 34.17 23,901.98 36.16
    HDPE双壁波纹管 6,860.97 7.49 7,046.35 8.13 5,150.29 7.79
    PB管材管件 3,491.81 3.81 4,117.01 4.75 5,318.95 8.05
    其他产品 8,248.08 9.00 5,452.29 6.29 1,759.49 2.66
    合计 91,658.10 100.00 86,693.01 100.00 66,095.21 100.00