从下表中投资者可以简单地比较出权证与股票交易的一些主要的差别：

    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    
    

品种	权证	股票
交易方式	T+0	T+1
交易费用	佣金	交易印花税、佣金、过户费等
涨跌限制	根据股票的价格计算涨跌幅价格	±10%的涨跌停板
可交易期	仅在权证存续期内可以交易，一般不超过两年，具体以该权证的相关条款为准	无期限，除非不满足上市条件而退市

⑴沪市：
国债实行净价交易、全价交收
公司债、企业债、分离债实行净价交易、全价交收
可转债实行全价交易、全价交收
⑵深市：
国债实行净价交易、全价交收
公司债、企业债实行全价交易、分类交易的可转换公司转换公司 债券从2009.3.30开始实行净价交易.但可转换公司债券和未来拟上市的可交换债券由于债券中混合了转股或换股权利,仍将实行全价交易.

假设从 10月13日 开始实行净价交易，如果A债券在 10月10日 的收盘价是109.20元,那么实行净价交易后,应将此收盘价转换成净价交易的收盘价作为 10月13日 开始实行净价交易的“开盘参考价”。如果该债券 10月10日 的应计利息额为0.59523287元(应计利息额的计算保留小数点后8位,根据四舍五入原则,实际显示保留到小数点2位)，则该债券 10月10日 净价交易的收盘价= 10月10日 的收盘价－当日到期的应计利息额。所以，A债券 10月13日 实行净价交易的开盘参考价为108.60元。  
在 10月13日 ，如果当日A债券净价报价为108.70元，投资者买卖时就应以108.70元为参考价格来申报委托交易，交易后产生的“成交价”以净价表示。但结算价仍是全价，即净价加上应计利息才是实际的结算价。通常投资者的交割单上会分别列明结算价、成交净价及应计利息额。假设 10月13日 的应计利息额为0.59593287元，则结算价为109.29593287元。

应计利息额=票面利率÷365（天）×已计息天数
①应计利息额是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金额。从“起息日”当天开始计算利息。
②票面利率：固定利率债券是指发行票面利率；浮动利率债券是指本付息期计息利率。
③年度天数及已计息天数：1年按365天计算，闰年2月29日不计算利息；已计息天数是指“起息日”至“成交日”实际日历天数。
④4、当票面利率不能被365天整除时，计算机系统按每百元利息额的精度（小数点后保留8位）计算；交割单所列“应计利息额”按“4舍5入”原则，以元为单位保留2位小数列示。
⑤交易日挂牌显示的“每百元应计利息额”是包括“交易日”当日在内的应计利息额；若债券持有到期，则应计利息额是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日当日）的应计利息额。

净价交易是指在现券买卖时，以不含有自然增长应急利息的价格报价并成交的交易方式。在净价交易条件下，由于交易价格不含有应计利息，其价格形成及变动能够更加准确地体现债券的内在价值、供求关系及市场利率的变动趋势.
“净价交易、全价结算”是指按净价进行申报和成交，以成交价格和应计利息额之和作为结算价格.